云南首例股票盗卖案5年后尘埃落定 三公司被判赔受害股民25万
证券公司员工非法控制客户账户，盗卖客户股票，从而引发了一起业界震惊的股票盗卖案。昨日，这起延续达5年之久的证券纠纷案终于尘埃落定，昆明市中级人民法院作出驳回三家证券公司上诉，维持一审判决，即由三家证券公司按照相应股票被盗时最高的市场交易价，向受害股民赔偿25万余元损失的终审判决。
股票被盗卖
竟是内贼下手
柳燕系昆明股民，1998年4月7日，她开立了沪、深股市的两个证券账户。次日，她在红塔证券股份有限公司昆明环城南路证券营业部（以下简称红塔证券）办理了经纪业务委托手续，开始证券交易。2003年6月17日，柳燕突然吃惊地发现，自己账户的姓名居然变成了“柳燕红”，而且，只剩下股金9.4元！
2004年9月，当她终于拿到红塔证券提供的交易对账单时才得知：自己的股票被盗了！原来，2002年7月19日，在柳燕没有申请的情况下，她的指定交易在红塔证券已经被撤销，当天，原红塔证券的员工张宗刚以柳燕委托代理人的身份，向泰阳证券申请开户，由泰阳证券代理证券交易。2003年7月22日，同样在没有柳燕申请的情况下，其在泰阳证券被撤销指定交易，次日，江南证券开始代理柳燕证券账户名下的证券买卖。直到2004年7月柳燕发现该事件时，其证券账户和资金账户已经被基本转空。
张宗刚原系红塔证券员工，2003年1月，跳槽到江南证券工作。后来，张宗刚被人民法院判处有期徒刑11年，并处以罚金5万元。股民柳燕索赔无门，遂向西山区人民法院提起诉讼，要求涉及到的三家证券公司承担连带责任，向其赔偿经济损失共379485.03元。
但三家证券公司始终坚持以“不曾违反任何强制性规定”为由，拒绝承担任何赔偿责任。
最终判决
三家公司共担责
西山区法院结合案件实际情况，认为应酌情以涉案股票被盗时的市场最高价来确定赔偿标准，故一审判决由三被告赔偿原告经济损失254351元。
一审宣判后，三被告不服，向昆明中院提起上诉。经昆明中院二审审理，昆明中院认为，在本案中，罪犯张宗刚曾经分别是红塔证券和江南证券的工作人员，员工张宗刚违反证券法的禁止性规定，侵害了客户柳燕资金的所有权以及表现在股票上的财产权利；作为雇主的红塔证券和江南证券，应当就此承担相应的民事侵权责任；泰阳证券在接受张开户时，也未认真审核张宗刚的身份和受权的合法性，对此也存在过错。
据此，昆明中院遂作出“驳回上诉，维持原判”的终审判决。
最大原因是体制漏洞
针对本案，云南大学法学院刘艺乒教授分析认为：此类案件以前并不鲜见，最大的一个原因是体制上的漏洞。大约一年多以前，我国证券业开始推出第三方托管的做法，即证券公司将客户证券交易结算资金交由银行等第三方管理。这样，就能从制度上杜绝以前证券公司挪用、质押客户资金的情况，同时也规避了由于证券公司经营管理因素带来的客户账户资金风险。
在实施此制度后，原来证券公司为客户开立的资金账户实际上只提供一个会计功能，而银行的存折账户为客户的证券交易提供出纳功能。
