低收入家庭这样理财

浦发行理财师陈德江

    38岁的李铁是位退伍军人，两年前转业后来到了昆明市某政府部门工作。虽然也算得上是月入2000、福利齐全的公务员，但日子过得却并不宽裕。因为李铁的妻子下岗了，目前待业在家无任何收入，而自己9岁的女儿正是用钱的时候，李铁为此犯了难。上海浦东发展银行的理财师陈德江认为，低收入家庭理财的第一要务就是“开源节流”，即在增加收入渠道的同时合理安排各项支出。

财务情况

    2007年，李铁的税前月工资为2718元，在提缴住房公积金、个人养老金、医疗保险金、失业保险金以及个人所得税后，全年的收入为2.4万元。而这一部分收入是李铁全家的所有经济来源。在支出方面，李铁全家年家庭消费支出2.4万元，其中家庭生活费用支出约1.92万元，女儿才艺班费用支出约0.48万元。也就是说，李铁的收入全部用于支出，没有任何结余可供储蓄和其他投资，也没有购买任何保险。

    此外，李铁一家拥有一套价值25万的自住房产，现金资产9万元人民币，无任何负债。

财务分析

    金融理财师陈德江通过对李铁家庭经济状况进行分析认为，李铁家庭以丈夫的薪资收入为主，占总收入100%，财产收入比重占100%；家庭总收入等于总支出，净储蓄率0%，理财规划弹性非常小。总体来说抗风险的能力很低，属于低资产但无负债家庭，资产中73.53%属于自用资产，26.47%属于流动资产。李铁无任何金融投资，其中流动性资产占总资产的26.47%，属于偏保守的投资人。陈德江建议李铁一家需要增加家庭收入以应对子女的教育支出，并为退休后的养老做充分的准备。可以做以下资金配置：需配置投资=流动性资产＋投资性资产－住房公积金账户－个人养老金账户－企业年金账户－紧急预备金－短期负债，紧急预备金设定为三个月的支出额。

理财分析

    理财师陈德江认为李铁家庭属于保守型投资人，不能接受投资本金的亏损。根据李铁家庭风险承受能力评分表与客户风险承受态度评分表，客户属于低度风险能力与低度风险承受态度的投资人，除了家庭紧急预备金以外，建议退休前金融资产投资的方向为股票型基金，投资组合的预期报酬率假设为10%。退休后投资的方向为混合型基金，投资组合的预期报酬率假设为5%。

    目标：供养女儿在国内接受高等教育直至大学毕业；利用家庭现有部分资金为妻子创业提供支持；22年后夫妻俩退休安养的月生活费除社会基本养老金外，可以每月提供2700元其他收入。

    根据与客户的沟通，陈德江认定其理财目标依照优先级排列如下：

    1、子女教育资金筹备：包括从现在到女儿大学毕业所需资金。预期费用：小学阶段学费与才艺补习费支出每年现值6000元；初中阶段学费及其才艺补习班等费用支出每年现值7000元；高中阶段学费及其补习班等费用支出每年现值8000元；念国内大学费用每年现值2万元。

    2、 创业计划：李先生准备为妻子开一个小吃店，以提高家庭收入来源。

    3、退休计划：夫妻将于22年后一起退休，届时夫妻生活费除了社会养老金外，养老基金账户可以提供每月2700元收入。

理财规划

    一、子女教育金规划

    保守假设，学费增长率大于3%的通货膨胀率，约为4%。在我国经济持续走好背景下，长期假设投资报酬率可以达到10%。每年教育费支出现值=PV(实质报酬率，支出年数，支出金额，1)。通过理财师的计算分析，李先生现在至少需要为女儿准备9万元教育基金，以每年10%的投资回报率，保证女儿届时有足够的教育支出。

    二、妻子创业规划

    因家庭现只有李先生一人有收入，其妻子现待业在家，理财师通过与李铁沟通，知道其妻子在餐饮方面有一技之长，建议投资开建一个小餐馆，可以给家庭带来部分收入。因李铁的妻子属下岗职工，持有下岗证等相关证件，其自主创业将会有税收方面的优惠政策。由于开建餐馆的相关证照办理程序复杂，建议委托相关中介机构办理，但中介费用预计需要支付4000元左右。李先生也可以自行办理上述证照。

    餐馆的选址首先考虑在家庭居住地附近，可以避免长时间往返，且可以照顾女儿及其家中事务。餐馆总投资预计将不超过2.5万元，已经包括房租、装修、桌椅等相关费用，如选择铺面地址较好时，房租支出将会增加。预计餐馆开业后初期每月可以给家庭带来2000－3000元收入，如一家三口均直接在餐馆就餐，也可以节省家庭费用支出。

    三、金融产品配置计划

    理财师认为，如果李铁家庭现金资产以银行存款或者国债的形式投资，将无法应付女儿教育费用支出。如其家庭仍然只是依靠李先生一人的收入生活，其退休后由于夫妻双方年龄的增加，医疗等相关费用的支出将会大大增加，届时家庭将会遇到财务困境。为了解决李铁家庭将面临的问题，或是降低李铁家庭的负担，理财师提出采用投资产品配置计划，投资产品组合建议初期6万元投资于成长性较好的股票型基金，其他年投资1万元，可以做每月基金定期定额，每月投资1000元于指定的五星级股票型基金。

    四、保险规划

    因李铁现在是家庭唯一收入来源，建议投保定期寿险、意外险等，以应对人生当中的意外，为家庭提供足够的生活保障，因李先生妻子尚具有劳动能力，所以保额设定为50万元，其已经可以基本满足妻子及女儿的生活费用以及女儿的教育支出；李铁的妻子没有参加社会医疗保险，建议购买意外险、住院医疗险等以应对医疗支出；建议李铁为女儿投保意外险、住院医疗险等以应对疾病医疗支出。陈德江特别指出，寿险保额总需求主要考虑保障李先生女儿的教育支出，以及遗属的生活费用支出；保险费用建议控制在李铁年收入的10%左右，即2400元，以免加大费用支出而降低家庭生活质量。

    五、退休规划

    李铁为国家公务员，单位已经为其交纳了社会养老保险，退休后可以领取一定金额的养老金；妻子为下岗职工，没有固定工作，建议自行到社保部门交纳养老保险，以便在达到退休年龄后，可以领取一定金额的养老金；建议李太太小餐馆经营正常后，家庭每年应拿出不少于10000元资金投入投资账户，作为养老基金，在此期间理财师建议李铁可以投资风险稍高的股票型基金，预计投资回报率为10%；退休后假设其前期投资收入可以提供李先生夫妻每年3.2万元养老金，这段时期也可以投资风险稍低的混合型基金，预计投资回报率为5%。

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