券商IPO五年首单将开审 光大证券拟融资132亿元

 
    证券公司翘首五年之久的直接IPO(首次公开募资)“第一单”即将开审。记者从中国证监会获悉，光大证券拟发行5.2亿股的申请将于30日上会。
 
    除五年前中信证券(600030)IPO外，证券公司多为“借壳”上市，“借壳”条件收紧后，IPO成为券商融资的“必争之地”。中国证监会26日发布发审委公告称，将于6月30日召开第九十三次发审委工作会议，审核光大证券股份有限公司首发申请，并于26日预先披露其招股说明书。
   
    据光大证券招股说明，本次IPO拟发行5.2亿股，发行前每股净资产3.45元，发行后总股本不超过34.18亿元，将用于补充公司资本金，承销商东方证券。以其2007年年报每股收益1.7元、A股市盈率15倍粗略估算，本次募资额应在132亿元左右。
   
    尽管证券公司资产表因前两年的牛市而“大丰收”，能进入IPO门槛的券商数量大增。近年监管层收紧了“借壳上市”条件，并鼓励合格券商直接发行上市，IPO成为券商融资最大的资本诱惑。
   
    去年以来，多家券商提出上市申请，而最后冲刺的“第一梯队”为光大证券和西部证券两家，以目前情形看，首单或“花落”光大证券。
   
    审视券商的内外环境，上市融资之路充满诱惑。多数券商资本金仅几亿元人民币，与国际投行大鳄多则逾百亿美元的规模不可同日而语，作为资本市场开放后与国际巨头抗衡的必要准备，券商上市融资势在必然。